超高年收益令人侧目 量化基金如何笑傲震荡市?
​国内首只公募量化基金在2004年诞生,但受限于国内对冲工具不足,量化基金的发展步伐相对缓慢。不过近年来,由于收益表现优异,相关产品备受投资者关注,目前国内市面上已有超过80只的量化产品,包括指数增强、量化多头、量化对冲等不同类别
如果把时间拉长至过去三年,量化基金业绩同样可圈可点。纳入统计的21只量化基金实现了96.74%的平均收益率,较偏股混合型基金的61.25%也显现出了较为可观的优势,如此超高收益很少有投资者会不眼红。

近年来基金业绩排行榜前列频频出现量化基金的身影。截至8月3日周三,长信量化先锋基金近三年收益率为218.23%,居同类417只偏股混合型基金第1名。大摩多因子策略近三年收益率为174.95%,排在第4名。其他如南方策略优化、长盛量化红利策略等基金也都排在前列。

除了眼红,看到这里的部分读者还是难免一脸懵圈?

让海棠君为你释意—什么是量化基金:

量化基金是指通过数量模型的计算寻找投资机会,并以此作为最终投资决策进行资产管理。这类基金通常也被称为纯量化操作基金,中间并没有人为操作。另外一类则有基金经理主观判断的融入,即在程序计算后由基金经理加入主观的判断,最后作出投资决策。但无论是哪一种量化基金,数量模型均是核心。

量化基金与人为决策的传统基金不同,人在其中的作用在于构建包含足够信息并能对信息进行有效处理的投资决策系统,而其选时选股决策都是基于投资决策系统的信息处理的结果。量化投资的典型代表是西蒙斯为首的一类投资者。量化基金独特的决策流程决定其决策过程中受人的因素影响非常小,这可以避免投资者扭曲面对的信息,做出过度反应。从这个角度看,量化基金存在的意义是积极的。